Rahsia Banding Dana Unit Trust: Kenapa Anda Wajib Tengok Angka 'Annualised'?

apa maksud annualised unit trust

Annualised Unit Trust

Dalam konteks pelaburan seperti Unit Trust, Annualised (atau Annualised Return) bermaksud Pulangan Tahunan yang Dipuratakan.

Secara ringkasnya, ia adalah kiraan yang menunjukkan purata kadar keuntungan yang dana tersebut hasilkan setiap tahun dalam satu tempoh masa tertentu, dengan mengambil kira kesan kompaun (compounding effect).

Untuk mudah faham, mari kita lihat perbezaan antara "Pulangan Terkumpul" (Cumulative/Total Return) dengan "Pulangan Tahunan" (Annualised Return):

Contoh Situasi:

Katakan anda melabur dalam Dana A dan selepas 3 tahun, jumlah keuntungan keseluruhan anda ialah 33.1%.

Adakah ini bermakna anda untung 33.1% setiap tahun? Tidak.

Jika kita pecahkan keuntungan itu secara purata setiap tahun (mengambil kira wang untung tahun sebelumnya dilaburkan semula):

1) Tahun 1: Untung 10%
2) Tahun 2: Untung 10% (dari modal asal + untung Tahun 1)
3) Tahun 3: Untung 10% (dari modal + untung Tahun 1 & 2)

Dalam kes ini:

Total Return (Terkumpul) : 33.1%
Annualised Return : 10% setahun

Kenapa "Annualised" Ini Sangat Penting?

Apabila anda melihat maklumat dalam Fund Factsheet, Annualised Return digunakan supaya anda boleh membuat perbandingan adil (apple-to-apple comparison).

Situasi	Dana X	Dana Y	Kesimpulan
Tempoh Pelaburan	5 Tahun	2 Tahun	Sukar dibandingkan jika hanya melihat tempoh.
Total Return (Keuntungan Terkumpul)	50%	25%	Sekali pandang, Dana X nampak lebih hebat sebab untung 50%.
Annualised Return (Purata Tahunan)	8.4% setahun	11.8% setahun	Hakikatnya, Dana Y berprestasi lebih baik kerana ia menjana purata keuntungan tahunan yang lebih laju berbanding Dana X.

Kesimpulan

Apabila anda mengkaji sesuatu dana untuk jangka masa 3, 5, atau 10 tahun, jangan hanya lihat Total Return. Sentiasa cari angka Annualised kerana ia memberi gambaran sebenar berapa banyak purata keuntungan yang dana itu hasilkan untuk anda setiap tahun!